Украинский рынок проката в komatoznom состоянии

Основной тенденцией января в Украине стало обострение политической и экономической обстановки буквально на всех направлениях. На Донбассе возобновились бои, украинские войска усиливают террористические обстрелы городов Донецкой и Луганской республик. В это время МВФ поставил под вопрос предоставление Киеву дальнейшего финансирования, что ставит страну на грань дефолта. Благодаря относительно теплой погоде и поставкам донбасского угля отключения электроэнергии после Нового года прекратились, но в феврале возможно новое обострение дефицита как угля, так и природного газа. В этой ситуации перспективы украинской металлургии становятся совершенно неопределенными. Украинская сталелитейная промышленность завершила 2014 год с обескураживающими результатами. Производство стали в стране (в границах 2013 года) сократилось на 17,1% до менее 27,2 млн. т, что представляет собой минимальный показатель с 1999 года. Выпуск проката также уменьшился на 17%, выплавка чугуна — на 15%, а производство валового кокса 6%-ной влажности — на 21%. И что ждать от 2015 года, пока не понятно.

В первой половине января украинское госпредприятие «Укрпромвнешэкспертиза» обнародовало прогноз, согласно которому выплавка стали в стране в 2015 году составит примерно 27 млн. т, т. е. практически не изменится по сравнению с прошлогодним уровнем. Эту оценку следует считать достаточно оптимистичной, ведь с августа 2014 года объем производства находится в интервале 1,75-1,95 млн. т в месяц и вряд ли выйдет из него в ближайшем будущем.

Бои на Донбассе и взрывы железнодорожных мостов могут снова затруднить положение мариупольских предприятий - «Азовстали» и ММК им.Ильича. Они могут опять столкнуться с перебоями в поставках железной руды из Криворожья и коксующегося угля с территорий ДНР и ЛНР. Кроме того, пресс-служба группы «Метинвест» во второй половине января сообщила об обострении дефицита оборотных средств вследствие невозврата государством 1,8 млрд. грн. экспортного НДС и около 3 млрд. грн. прочих долгов.

Предприятия, расположенные в ДНР, - Енакиевский метзавод и Донецкий метзавод, наоборот, заявили о расширении объемов выпуска в январе благодаря решению ряда проблем с поставками сырья. Однако боевые действия могут привести к новому сокращению производства в феврале. С перебоями функционирует крупнейший в Украине Авдеевский коксохимический завод, оказавшийся практически на линии фронта. Зоной боев в ближайшее время могут стать окрестности Мариуполя. Алчевский меткомбинат в конце декабря был подключен к электроснабжению, но железнодорожные пути, по которым на предприятие поставляется сырье, пока не восстановлены. В результате комбинат по-прежнему, в основном, простаивает. По сообщениям украинских источников, в декабре на нем было выпущено только около 4 тыс. т проката.

До установления прочного мира и восстановления энергетической и транспортной инфраструктуры на Донбассе украинская металлургия вряд ли будет в состоянии давать более 1,9-2,0 млн. т стали в месяц. Впрочем, вследствие сокращения объемов выпуска украинские производители, очевидно, не будут иметь проблем со сбытом — в основном, на внешнем рынке, так как спрос на прокат в самой Украине продолжает падать. По некоторым оценкам, в 2014 году его объем составил около 4 млн. т по сравнению с более 7 млн. т годом ранее, а в 2015 году может сократиться до 3-3,5 млн. т.

В январе украинские статистические органы начали публиковать данные по итогам прошлого года. Они неутешительны. Промышленное производство в 2014 году уменьшилось на 10,7%, причем, в машиностроении спад составил 24,8%, а в автомобилестроении - 43%. Объемы строительных работ, выраженные в гривнах без учета инфляции и девальвации, упали на 21,7%. Единственное, что росло в прошлом году, - это производство текстиля и военной техники.

Если брать декабрьские показатели, ситуация выглядит еще более пессимистичной. В заключительном месяце 2014 года спад в строительстве достиг 35,6% по сравнению с тем же месяцем годичной давности, в автомобилестроении — 92%, а в промышленности в целом — 17,9%. Причем, многие показатели продолжают ухудшаться от месяца к месяцу.

Проблема украинской экономики заключается не только в войне на Донбассе. Из-за потери российского рынка сбыта, который невозможно заместить европейским, останавливаются крупнейшие машиностроительные предприятия страны — в частности, днепропетровский «Южмаш» и сумское НПО им. Фрунзе. С большими трудностями сталкиваются автозаводы, кроме КрАЗа, поднявшегося в прошлом году на военных заказах. Острый дефицит финансирования и падение платежеспособного спроса обуславливают продолжение спада в строительстве.

Золотовалютные запасы еще в прошлом году сократились до минимума, а МВФ задерживает выплату очередного транша по программе антикризисного финансирования, который должен был поступить еще в сентябре прошлого года, требуя проведения в Украине политики еще более жесткой экономии. Между тем, без денег МВФ страна может столкнуться с большими проблемами при оплате импортных энергоносителей, не говоря уже о выплате $1,5 млрд. по внешнему долгу в апреле.

Украинский рынок проката в течение всего января находился в коматозном состоянии. Запасы арматуры, по данным трейдеров, избыточны, в то время как спрос практически нулевой вследствие как действия сезонных факторов, так и уменьшения количества строек. В Киеве складские цены на протяжении месяца медленно дрейфовали вниз от 8,5-8,7 тыс. грн. за т с НДС для материала А500С размером 12 мм до около 8,5 тыс. грн. при предоплате, но в конце месяца дистрибьюторам пришлось поднять котировки до 8,9-9,0 тыс. грн. за т из-за повышения отпускных цен примерно до этого же уровня производителями — комбинатом «Арселор Миттал Кривой Рог» и группой «Метинвест». Правда, в то, что потребители примут это подорожание, трейдеры не слишком верят.

Судя по всему, металлурги увеличили стоимость своей продукции под влиянием обесценения гривны. Хотя официальный курс в течение января держался в интервале 15,7-15,9 грн. за доллар, на «черном» рынке к концу месяца это соотношение достигло 20-23 грн. за доллар. Кроме того, производители, очевидно, учитывают массовые неплатежи со стороны государственных компаний и невозврат экспортного НДС.

Котировки на плоский прокат на вторичном рынке пока остаются стабильными. В январе стоимость горячего проката толщиной 4-8 мм в Киеве находилась на уровне порядка 9,0-9,2 тыс. грн. с НДС при поставке со склада, холоднокатаные рулоны толщиной 2 мм стоили немного дороже 10 тыс. грн. за т. По словам трейдеров, спрос был минимальным, поэтому при заключении реальных сделок часть предоставлялись скидки в пределах 1-1,5%.

Импорт белорусской арматуры и российского горячего проката в Украину в январе осуществлялся в минимальных объемах — в основном, из-за отсутствия платежеспособного спроса, хотя цены, по крайней мере, на российскую продукцию были достаточно конкурентоспособными. Однако платить за нее надо в валюте, добыть которую в Украине сейчас не так-то просто.

Судя по всему, внутренний спрос на прокат на украинском рынке останется минимальным и в течение февраля. Цены находятся под влиянием двух противоположно действующих факторов — падения объема потребления, с одной стороны, и обесценения гривны, с другой. Пока что они в основном уравновешивают друг друга, так что резкие колебания котировок в ближайшее время маловероятны.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт» http://www.metalinfo.ru/ru/news/76663